今日市场主线仍是“汇率预期稳定+科技景气验证+消费扩容”。央行重申人民币汇率市场化机制，软件业收入保持增长，算力与AI订单继续提供结构性催化；国庆入境消费升温，也为服务消费打开增量空间。明日重点观察人民币中间价、科技成长成交额和消费板块持续性，短线不宜追逐单日放量题材。

1. 央行阐明人民币汇率政策立场

内容：央行表示，中国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的有管理浮动汇率制度，坚持让市场在汇率形成中发挥决定性作用。原文：央视财经。

总结：政策重点是稳定预期，而非设定单一汇率目标。历史参照：新华社检索资料显示，人民币自2010年以来经历多轮双向波动，央行历次强调市场化和弹性，通常有助于降低单边贬值预期。对股市的影响：汇率预期稳定利好外资风险偏好和航空、消费等人民币资产；出口股则需区分汇率和订单因素。投资建议：关注基本面扎实、外资持仓稳定的龙头，避免押注单边升贬值。

2. 软件业前八个月收入超10万亿元

内容：工信部披露，2026年1—8月软件业务收入同比增长8.8%，利润和软件出口保持增长。原文：央视财经。总结：行业总量扩张与数字化投资仍在延续。历史参照：工信部历年运行情况显示，软件业收入在2024、2025年均保持两位数或接近两位数增长，当前增速略温和，意味着市场更看重细分景气和利润率。对股市的影响：国产软件、工业软件、数据服务和云计算具备中期支撑，但估值分化会加大。投资建议：优先选择订单可验证、现金流改善的公司，不为概念溢价买单。

3. 算力需求继续兑现，科技公司业绩预告向好

内容：华尔街见闻20:00消息称埃森哲与戴尔扩大私有AI合作；行云科技预计前三季度扭亏，原因包括AI算力基础设施需求和服务器业务增长；扬杰科技预计净利同比增长20%—40%。总结：AI从模型讨论转向基础设施采购和业绩兑现。历史参照：2023—2025年A股算力链多次在订单、资本开支上修时获得超额表现，但财报不及预期也会引发快速回撤。对股市的影响：服务器、半导体、电源和液冷等环节有催化，主题拥挤和高估值是主要风险。投资建议：以业绩预告、客户订单和产能利用率验证行情，分批配置，设置止盈线。

4. 入境消费成为国庆新亮点

内容：央视报道，国庆期间外国游客在华旅游购物活跃，“China Travel”向更深层次消费延伸。原文：央视财经。总结：免签、支付便利和文旅体验共同改善消费转化。历史参照：2024—2025年国内旅游在节假日持续恢复，热门景区、酒店和免税零售先受益，随后市场回归客单价与盈利质量。对股市的影响：机场、酒店、免税、景区和本地生活服务获得情绪支持。投资建议：关注客流转收入能力，谨慎追高节后一次性脉冲。

明日操作建议

仓位以均衡为主：底仓配置现金流稳定的宽基和红利资产，增量资金关注软件、算力中有真实订单的细分龙头；消费板块只做业绩确认后的回踩。若人民币预期稳定且科技成交额放大，可小幅提高成长仓位；若高位股放量滞涨，则先落袋为安。本文仅作信息整理，不构成投资建议。