今日综述：央行印发”十五五”改革发展规划；7月先行指标显示经济稳中向优；北京楼市新政后看房潮延续，到访量增五成；DeepSeek 招土木电气人才，AI 资本开支向基建延伸。明日展望：关注7月金融数据与美股 AI 链。

央行”十五五”改革发展规划落地

内容： 8月10日央行印发《中国人民银行”十五五”改革发展规划》，配套9份行动方案，划定货币政策、服务实体、金融市场、对外开放、金融基础设施五大板块，提出健全利率传导机制、稳汇率、建设债券”科技板”、推进数字人民币。（原文链接）

总结： 五年一度的央行顶层设计落地，信号意义大于短期操作意义，明确”稳汇率、宽信用、科技金融”取向。

历史参照： 新华社、中新网8月10日同步报道；央行7天逆回购利率维持1.40%（财联社8月4日），规划延续总量与结构工具并用的稳健基调。

对股市的影响： 金融板块情绪面受益，”科技板”利好科技企业直接融资预期。

投资建议： 关注银行、券商低估值修复，追高需谨慎。

7月先行指标平稳向好

内容： 国家发改委国家信息中心数据显示，7月份多领域先行指标平稳向好，经济稳中向优态势明显。（原文链接）

总结： 官方”稳中向优”定调，为下半年稳增长政策预留空间。

历史参照： 国家统计局7月31日解读7月制造业采购经理指数（PMI），先行指标与 PMI 互相印证，形成连续观察。

对股市的影响： 支撑顺周期板块风险偏好，消费、基建链条受益。

投资建议： 结合中报业绩，关注盈利兑现的顺周期龙头。

北京楼市新政首周看房潮延续

内容： 8月7日北京出台楼市新政：非京籍五环内社保满1年即可购房，适度提高公积金贷款额度。首个周末热点楼盘排队看房，机构代理楼盘到访量普遍增50%～60%；二手房带看增加，实际成交仍待观察。

总结： 政策精准惠及新市民与年轻群体，短期提振需求预期，热度能否转为成交是关键。

历史参照： 检索显示，2024年10月新政首日有楼盘单日销售过亿元，11月满月时二手房成交创阶段新高；2026年1月再度放宽非京籍购房条件，政策渐进加码。

对股市的影响： 地产链（开发、建材、家居）获情绪催化，持续性依赖成交数据验证。

投资建议： 地产链以博弈性机会对待，快进快出，紧盯周度成交。

DeepSeek 加码智算中心

内容： DeepSeek 官网招聘电气、暖通、土木等基建人才，称”每一代人都会遇到属于自己的基础设施革命”，AI 正推动科技公司资产向土地、电力和数据中心延伸。

总结： 大模型竞争从算法层下沉至算力基础设施层，智算中心建设加速。

历史参照： 搜索显示，深度求索7月31日披露自建智算集群与万卡算力，半年发布多款百亿级开源模型；7月9日 DeepSeek-V4、R1 开源，算力投入持续加码。

对股市的影响： 利好液冷、IDC、电力设备及工程基建等算力基础设施链条。

投资建议： 关注算力基建与液冷板块，逢低布局、避免追高。

明日操作建议

关注央行公开市场操作与7月金融数据，社融超预期利好金融与顺周期；北京楼市成交数据决定地产链高度；AI 算力链景气延续但波动加大，建议均衡配置、优选中报业绩确定方向。