财经午报 2026-07-19

上午市场受中东局势压制，A股低开后弱势震荡；WAIC 2026密集发布AI新品，长三角AI协同投资平台签约，科技主线逆势活跃。

伊朗击落美军MQ-9无人机，科威特全境拉响防空警报

内容：伊朗革命卫队在阿瓦士击落一架美军MQ-9”死神”无人机，伊朗军队持续打击美军驻科威特基地，科威特武装部队宣布防空系统正在应对”敌对”空中目标。

总结：美伊冲突从互射导弹升级到无人机空战，科威特被卷入冲突前沿，中东局势比早报时进一步恶化。

历史参照：2019年6月伊朗击落美军RQ-4A全球鹰无人机后，布伦特原油单日涨4.3%，黄金涨2.1%，A股军工板块次日涨3.5%。但事后双方均未升级为全面战争，油价一周内回落。无人机击落事件通常在1-3天内引发军工脉冲行情，持续性取决于后续是否有更大规模冲突。

对股市的影响：短线压制大盘，催化军工/黄金。市场最担心的是霍尔木兹海峡航运安全，若冲突波及能源通道，对全球供应链冲击将显著放大。

投资建议：早盘军工涨幅已反映消息面，不追高；关注黄金ETF（518880）尾盘是否继续走强；港股中石油、中海油如有回调可关注。

内容：商汤发布旗舰模型SenseNova U1 Pro（交付级原生多模态智能体），长三角AI协同投资平台（国投、上海国投、江苏高投、浙江国资、安徽投+浦发银行）签约，两仪万象完成数亿元A+轮融资。

总结：WAIC从”概念展示”升级为”产业落地”，国字号资本+银行系资金入场意味着AI产业从VC驱动转为国家资本驱动。

历史参照：2023年6月WAIC期间，AI板块单周涨8.7%，浪潮信息涨超25%。2024年WAIC后大模型概念股一个月内平均涨15%-20%。大会期间的密集发布是AI板块短期催化剂，但会后的持续性取决于产品落地进展。

对股市的影响：利好AI算力、AI应用板块。国字号资本入场降低了行业系统性风险，利好芯片（寒武纪、海光信息）、服务器（浪潮信息）、AI应用（商汤、科大讯飞）。

投资建议：AI板块近期涨幅已不小，不建议大会期间追高；等WAIC闭幕（7月20日）后回调5%-10%再建仓；芯片ETF（159995）和AI ETF（159819）适合定投。