今日亚太市场迎来反弹窗口：韩国综指高开1.1%后涨幅扩大至2.7%，日经225涨1%，SK海力士绩后转涨。美股隔夜涨跌不一，苹果市值首破5万亿美元，费城半导体跌破关键支撑。美联储周四凌晨料维持利率不变，OPEC+计划9月后暂停增产评估伊朗局势。中际旭创电话会议释放光模块需求旺盛信号，AI短剧市场规模上半年突破220亿元。

7月28日，全球资本市场迎来重磅事件——长鑫科技昨日登陆科创板，成为2026年A股最大IPO，引发韩国半导体板块剧烈震荡，KOSPI暴跌10.84%，三星电子创18年最大单日跌幅；国内方面，商务部发布《关于所谓”产能过剩”问题的中方立场》文件，系统性回应国际质疑；上半年进出口25.47万亿元创历史同期新高，出海新引擎动能强劲；央行数据显示科技型中小企业贷款余额达4.15万亿元，增速远超各项贷款均值；新能源重卡增速达182%，十一部门联合发文力推规模化应用。今日重点关注半导体国产替代、外贸出海、科技金融与新能源商用车四条主线。

7月28日午间，全球AI基建再迎重磅催化——英伟达签署高达500亿美元的德州数据中心租赁协议，AI算力军备竞赛进入新阶段；国内成品油价将于7月31日24时上调约780元/吨，炼化与新能源板块或迎双线驱动；澳洲联储主席Bullock释放偏鹰信号，强调”CPI偏离目标时间越长越担忧”，全球流动性预期再添不确定性。今日重点关注AI算力链、石化炼化及跨境资金流向。

今日亚太市场遭遇”黑色星期一”：韩国KOSPI暴跌超6%触发SIDECAR机制，日经225跌超3%，MSCI亚太指数下挫1%。与此同时，中东局势缓和推动布油盘中暴跌9%，AI忧虑致美股半导体指数一度跌超5%。国内方面，长鑫科技科创板上市刷新A股纪录，电解液原料VC价格单日暴涨10%。

7月27日，A股市场在长鑫科技科创板上市的虹吸效应下呈现结构性分化，国产存储龙头首日成交突破千亿创历史纪录；盘后东方证券公告251亿元收购上海证券，券商整合再提速；深圳吸引两大电子龙头超200亿元投资AI服务器与半导体硅片；第九届进博会参展规模创新高。今日综述：科技与并购双主线共振，明日关注资金回流方向与券商板块催化。

7月27日早盘，A股三大指数集体收涨，创业板指领涨1.55%。长鑫科技上市首日大涨超500%，半日成交1221亿元，成为A股历史首支单日成交破千亿的个股，超越工商银行登顶总市值”一哥”。脑机接口概念集体爆发，爱朋医疗等多股涨停。海外方面，OpenAI旗下ChatGPT出现较高错误率，而英伟达据悉考虑为OpenAI租赁数据中心提供2500亿美元担保。市场呈现科技主线驱动的结构性普涨格局。

今日A股开盘分化加剧：长鑫科技上市首日成交突破1000亿元刷新A股个股单日成交纪录，吸金效应下科创50跌超3%、半导体产业链回调；而创业板指涨超2%，创新药、电池产业链走强。国家统计局数据显示上半年规上工企利润同比增长18.7%，电子行业利润大增96.9%成最大亮点。海外方面，美方建议暂停霍尔木兹海峡轰炸，地缘风险降温。

亚太股市集体承压，日韩指数开盘即大幅下挫，英伟达大手笔投资芯片封装提振半导体信心。国内公募基金规模逼近 40 万亿大关，证监会密集座谈释放制度红利，但伊朗拒停火令中东地缘风险升温。今日聚焦外围冲击与内部利好之间的博弈。

今日综述： A股在证监会座谈会”政策底”信号下迎来情绪修复，三大指数集体反弹。欧洲央行如预期维持利率2.25%不变，但美伊霍尔木兹海峡冲突升级为全球市场蒙上阴影。国内方面，上半年财政”账本”亮眼，财政收入增速逐月抬升；长鑫科技确定7月27日科创板上市，成为年内最大规模IPO。服务消费接棒商品消费成为内需主力，国常会明确”十五五”服务业高质量发展方向。

明日展望： 市场短期情绪修复但量能配合仍需观察，关注政治局会议政策信号及美伊局势演变。长鑫科技上市前市场或面临资金分流压力。

今日A股早盘分化明显：上证指数微跌0.19%报3859.69点，但科创50重挫4.09%至1783.94点，半导体板块领跌，华虹宏力跌超10%。与此同时，上海发布科技金融20条力挺科创板，广东上半年GDP增4.5%印证经济韧性。结构性行情下，科技板块短期承压但政策面持续加码。